微型創業

20 Jun 2013

想當老板？其實不難…(上篇)

文：楊潔思　
圖：受訪者提供
《十分專題》部落格：http：//series888.blogspot.com

　你是否厭倦了每天重復汲汲營營的工作？是否受夠了老板的氣，但是為了糊口，還是得忍氣吞聲？薪水是否永遠只加那麼一丁點，工作量卻增加許多？ 　工字不出頭，你是否很想創業自己當老板，卻礙于資金有限？
　馬來西亞精明融資公會主席拿督李治榮給你指條明路：“微型創業”！

一間公司從無到有，叫創業。　
　創業方式多元化，有些人有新的概念、發明一些新的產品，就能創業。
　或者，一個人在一間公司工作多年，認識了供應商及顧客，又或者在一間公司內掌握了一些技術后，自己出來自立門戶的例子也有。
　但是，對很多人來說，創業還是有一定的高難度，單是用想的，都足以讓人退避三舍。做員工，只需做好份內工作，每個月到時到候領薪水就對了，但是，換個身分做老板，要操心的事可就多了。
　員工下班了，時間是自己的，可以去打球運動或和朋友吃飯談天，心情是輕鬆的，但是變成老板后，可能工作時間以外，還在操心公司的事，特別是資金不足的公司，每到月尾要發糧的日子，老板就要煩惱何處找資金來出糧。
　一位創業的朋友就說：“我每天都希望當天是月頭，一旦接近月中，我就要想辦法這個月要從哪裡找到錢來出糧。”
　李治榮也說，“做餐廳、飲食、服裝店，都會給租金和員工干掉你。”租金和員工的問題，是大部分創業者最大的問題，也是這領域創業者容易招致失敗的主因。因此，小規模做法比較實際。
　他說，有鑑于此，有些商家將擴展模式進行緊縮瘦身，做成銷售亭模式，一些著名的咖啡店也朝這種模式發展。
微型創業門檻低
　日本與台灣由于租金貴，很早以前已採用這種模式經營，日本甚至有立食餐廳，讓客人站著吃飯，省下放置椅子的空間。“即使是士林夜市（台灣餐廳）進軍大馬，來到這裡也是只放兩三張桌子罷了，讓人吃完即收，這樣就能把成本減到很低。”
　一旦瘦身后，就大大減少了創業資金，讓許多人都有能力創業，“微型創業”概念因勢而起。
　他指指身邊的特許加盟盟友謝素儀說：“她每天問：幾萬令吉能做什么？開鐘錶店要八萬多令吉，開新穎的咖啡連鎖店要三四十萬至九十萬令吉不等，幾萬令吉似乎什么都做不了。”
　但是，微型創業能協助資金很少的人實現創業夢想。
　“微型創業的條件很寬，21歲到65歲的大馬公民，只要在銀行或法律訴訟方面沒有不良紀錄，都有機會獲得批准。”李治榮指出，微型創業的門檻其實 很低，而且只需五萬或更少的資金，即使不幸創業失敗，也不會因此而背負大筆債務，頂限五萬的債務，是許多人重新打工領薪，都可以負擔的債額。
　他明白創業是許多人的夢想，加上世界趨勢如此，他引領的馬來西亞精明融資公會順勢推出微型創業方案，協助人們創業。
危機感造就創業慾望
　李治榮說：“每個年齡層，都有不同的危機感，21歲甫從學校出來的年輕人，滿懷希望，現在這種90年代后，不愿受控制或聽命于老板，認為自己行，有自己的想法，你叫他往左走，他偏要往右走。這些人不適合打工，而適合創業。”
　三十多歲人，打從二十多歲大學畢業，出來工作，一天工作18個小時，還無法升職，拼到三十多歲，開始拍拖及結婚，從以前一天工作十八個小時，減至 一天只能工作十個小時，太太依然不滿，加上升不了職，若是老板又拿他跟二十多歲的年輕人比，指出自己的拼勁不如年輕人，他就會有很大的危機感，就會想創 業。
　四十多歲人士，剛剛升職，頭髮開始白、肚子開始凸出，這時孩子開始長大，五十多歲時，孩子報讀大學、碩士，其肩上壓力開始大，看到后面二三十歲的年輕同事，會擔心自己被取代。
　“所以，每個年齡層都有不同的危機感，許多人到最后都會想創業。”
　萬事起頭難，有馬來西亞精明融資公會的協助，創業變得不那么困難。
　該公會跟多個領域的業者洽商與合作，盡量協助想創業者跟業者及貸款機構洽談，一方面將連鎖資金降到最低，另一方面則協助借貸，讓更多人有機會創業。
　公會電話：012-8139168
為何要創業？
1. 邁向財務自主或富裕
　工字不出頭，創業是創造財富更好的機會。
2. 厭倦辦公室政治
　辦公室政治是最令人氣餒的，有三個人或以上就會有政治。有些人不愿意面對辦公室政治，所以就出來創業。
3. 厭倦重複又煩悶的日常工作
　日復一日重複的工作令人了無生趣，若不想日日重複自己，想要些新鮮事務或突破，便想到出來創業。
4. 事業獲得保障
　自己創業的話，就不怕失業，若堅持做下去，不怕被“炒魷魚”，因此事業獲得更大的保障。
5. 薪水追不上通貨膨脹
　對一般打工仔來說，這種情況幾乎是肯定，“薪水不可能追到通貨膨脹”李治榮相當肯定地說。
　“現在吉隆坡地點較好的地區，工作室式的公寓都賣四十多萬令吉，所以薪水怎能追得上屋價？”　
6. 個人或家境上的變化
　一些女性出來創業，是因為一家之主的丈夫去世或重病。有人之前靠父母養，父母去世后被迫出來創業；也有打工人士在經濟風暴中被栽員而出來創業。
7. 有新的構想或機會
　李治榮的一個朋友，以前在一家報館擔任主任，因為工作壓力大，手機不能關機，最后決定轉換跑道開幼兒園，面對小孩子。
8. 提升各方面的滿足感
　自己做生意，有滿足感，構思要如何把顧客引進來？如何把公司管理得更好等，如成功，都會帶來滿足感。
9. 時間自由
　自己當老板，工作時間由自己做主。
10. 擴大交際圈

　在工廠做工認識的也只是那幾位同事，在外做生意可認識供應商、顧客等人，交際圈子更大。
11. 選擇自己喜歡的工作
　可以依自己的興趣，如飲食、服裝、教育等各類，個別投入所興趣的領域。
12. 不適合的工作性質
　入錯行是很痛苦的事，與其天天在自己不喜歡的工作中過日子，不如跳出原有職場，投身自己興趣的領域。
13. 其他。
創業最好從微型模式開始
　謝素儀曾經打過工，后來自己當老板，開了兩家會計樓，由于對融資顧問工作感興趣，半年前，她取得李治榮的融資顧問特許經銷權，以一人操作的方式為人解決融資疑問。
　“由于打過工，所以我知道人們要出來創業的心態，但我會鼓勵年輕人，如果真的要創業，就從比較微型的模式開始。”
　他說，就算是失敗，就再打過工，還有能力還債。前提是一定要從小開始，不要一開始就做大。
　她雖是一名專業人士，最后卻選擇了微型創業，投入知識型經濟領域。
　他向李治榮的融資顧問公司申請連鎖，獲該公司批准及發信，很快便申請到貸款一萬八千余令吉，每月只需還百余令吉。更棒的是，幾個月后，他便從顧問工作中回本。　
　他笑說：“這樣做還容易過做大型生意，我連員工都不必聘請，也不必有辦公室。”一切的知識就存在他腦海及筆記型電腦中，他只需帶著筆電，便能跟客人講解。
　謝素儀的專業背景成為對他有利的微型創業條件。一般人若是沒有一定的專業背景，或許難以投入知識型經濟領域，但是他們還是可以選擇其他適合及興趣的領域。
　李治榮坦承，他花了整十萬令吉將其融資資訊系統化，因此有利于謝素儀這類個人操作者，連辦公室都省下。
　謝素儀笑著回應說，總得要有人先砸了一筆錢把系統建立起來，才方便后來者。
　“因此，我會建議要創業的人拿那些有品牌的公司（的特許經營權），這樣我才會比較放心。”他說。

本小風險小利益大（下篇）

文：楊潔思
《十分專題》部落格：http：//series888.blogspot.com

　創業，往往難在第一步，很多人想了又想，就是鼓不起勇氣踏出第一步。 　該選擇哪個行業？融資怎麼辦？創業前要有什麼考量呢？
　馬來西亞精明融資公會主席拿督李治榮大方分享創業要注意的事項，以及公會能提供的支援，協助大家勇敢跨出第一步，敢敢創業！

很多人要創業時，都會猶豫：如果自行創業，是否會成功？
　李治榮坦白相告：那是沒有一定的。我們今天可做到的是：如何提高成功率、降低失敗率？
　如果這樣的話，我們要從事哪個行業呢？如果推出一個產品或服務，是否會獲得大眾的認同？如何確保持續的銷售量以賺取利潤？另外還有租金、員工，貸款之類問題如何解決？
　有些產品，紅極一時，但熱潮一過就乏人問津。李治榮解釋：“消費者純粹貪新鮮，這些產品沒有中心價值，只賣一個新鮮感，一旦消費者的新鮮感一過，這些產品很容易就被市場淘汰。”
　做生意講長遠，產品是否經得起時間考驗，也是一個重要的問題。
做好生理與心理準備
　“所以，做生意要考慮很多問題，講到底，就是你的心理和生理，做好準備了嗎？”他打個比方說：“如果開餐廳，一天需要工作十個小時，可是我身體虛弱，只能做五個小時，那會怎樣？又如開幼兒園，你是否對小孩子有足夠的耐性？”
　他進一步舉例：如果要開安老院，要自問是否有足夠的愛心？老人失禁時，需要處理他們的尿，這些尿的味道重過小孩的尿，自己是否做好這個心理準備？
　“所以，創業本來就不容易，由于這個因素，很多人都打退堂鼓。”他說。“但是，一旦你很確定適合創業，那你就要選擇，要從事哪一個行業。”
　他以個人為例，指出他以往在銀行工作，后來在政府的融資機構工作，掌握了如何獲得貸款、了解中小型企業的弊病，后再成立私人融資企業。他所累積的豐富經驗，為他創業奠下良好的根基，因此，創業及之后的事業發展都很順利。
　“馬來西亞精明融資公會會站在想創業者的立場設想，從為他們鑑定他們感興趣及適合的行業，到協助他們與對象洽商，再到融資等事項，伸出援手。”
腳踏實地才是王道
　李治榮說，利益是看回酬率，若丟下100令吉，賺到10令吉，回酬率是10巴仙。若是丟下1000令吉，賺到20令吉，回酬率則只有區區2巴仙。
　如果採用小規模方式經營，投下的資金是5萬令吉，回酬率是10巴仙，那會比大手筆砸錢幾百萬令吉創業，但回酬率只有2巴仙來得強。
　與此同時，他強調，利潤是可以以數量來倍增的，舉例，如果開一家咖啡店，上手后，能開第二、第三、第四、第n間，如果一間讓你賺一萬令吉，十間就能讓你賺十萬令吉。又如開一家幼兒園，若一家賺5000令吉，上手后開十間就能賺5萬令吉。
　“我們不鼓勵人們有太大的夢想，而是志在讓人有收入有保障，不用再面對辦公室政治，那個目標沒有一下設得太高，我們沒有要你擁有私人飛機或受封拿督。”實實在在、腳踏實地，一步一步地邁進，才是踏實的做法。
微型貸款好處二小一大
　李治榮指出微型創業的好處，其中最大的好處是二小一大，即本小、風險小而利益大。
　“我會鼓勵人家從事五萬令吉及以下的小額創業，因為即使有一天你改變主意，也不致于會破產。”他說。
　“我以前做貸款，好些申請者的創業基金可以去到300萬令吉，結果倒閉的人很多。所以，假如今天你要借300萬，你找我可以嗎？當然可以，可是我不會很鼓勵。因為，這個貸款，是個雙面刃。一個全盤計劃，借到300萬當然很開心，可是萬一生意倒了，這個債務就很龐大了。”
　“所以，我鼓勵人們借微型貸款，借五萬令吉，一個月才還兩三百令吉。可以如果做得成的話，至少你能財務自主，或是至少你的收入會追得上通貸膨脹。”他坦誠，今天他是有目的地把人們導向這個概念。　
　貸款根據貸款額不同而劃分，例如0至5萬是微型貸款，其他小型到大型的貸款分別有5至50萬、50至100萬，以及100萬以上。
　微型貸款作為款額最低的貸款，借貸門檻也極低，是一般有志創業者最易負擔的貸款。
　李治榮鑑定了多個5萬或以下可以從事的領域，其中包括小型美容院、教育中心、飲食、零售等。
　他以美容院為例指出，美容院最貴的投資是器材，業者可以從小做起，例如只買一張美容床，而非五張。一開始時，創業者親自下手，再請一位員工即可， 待生意擴展了再增聘員工。“一開始不要做大型或裝修很美麗，貨不要囤太多，同個產品囤十瓶到十二瓶就好，但要找有名氣的品牌，這樣消費者會放心讓你把產品 用在他們臉上。”
為什麼要微型創業？
　1.二小一大（本小﹑風險小﹑利益大）
　微型創業的範疇在五萬令吉及以下，因此享有本小﹑風險小而利益大的好處。
　不要小看五萬及以下資本，它們雖是很小的資本，只要運用得法，卻可發揮小刀鋸大樹的效果。
　2.完善的管理系統
　著名的連鎖店都有完善的管理系統，不管是裝修、付款系統、員工福利等，都有一套完整的管理系統。
　完善的管理系統讓操作更為簡易方便，創業者只需付錢買特許經營權，就可以直接享有這些便利。
　3.被認可的經營模式
　一個品牌能獲得公眾接受，建立起其口碑，也意味著其經營模式被公眾認可。
　4.知名的品牌
　提到炸雞、漢堡等快餐，都有大家熟知的著名品牌，創業者若是經營著名品牌，就能享有這些品牌效應，省卻前面打品牌的辛苦草創階段。
　5.提供全面培訓
　6.持續性提供各方面的支持
　促銷﹑廣告﹑技術等等
　7.協助鑒定策略性營業地點
　8.其它
表 1
創業前，須認真探討的問題：
　1.自行創業是否肯定成功？
　──如何提高成功率及減低失敗率？
　2.從事哪一項行業的生意？
　──你的產品和服務是否獲得大眾的認同？
　──如何確保持續的銷售額以賺取利潤？
　──有哪些必要的財務承諾？
　3.在生理和心理上是否做好準備？
表 2
微型創業，目前鑑定可選擇的行業：
　1.美容與保健 (Beauty & Health)
　2.服裝 (Clothing)
　3.電腦與網絡中心 (Computer & Internet Centres)
　4.教育 (Education)
　5.教育中心 (Educational Centre)
　6.飲食 (Food & Beverage)
　7.零售 (Retail)
　8.服務業 (Services)
　9.文具 (Stationary)
表 3
馬來西亞精明融資公會角色
　─挑選免息政府貸款及鑒定最佳政府創業基金
　─鑒定個人興趣與能力選擇最適合的連鎖
　─成為個人創業的指南
　─申請基金（由申請貸款，批准至發放）
表 4
政府提供的創業基金
　─AgroBank
　─Bank Rakyat
　─Perbadanan Nasional Berhad
　─Perbadanan Usahawan Nasional Berhad
　─Yayasan Tekun Nasional
　─MARA
　另外，各政黨也有提供這類基金。

小額貸款變雙刃劍

21 Oct 2012 

報導：程為　
《十分專題》部落格：http://series888.blogspot.com

　成也蕭何，敗也蕭何，盛行約40個國家的小額貸款模式，因出現許多貸款者過度負債，而面對危機！ 　孟加拉經濟學家尤努斯（Muhammad Yunus），在1976年代創建小額信貸模式，協助那些遭傳統銀行拒絕貸款的窮人，改善生產力和生活。
　隨后，小額信貸模式在全球許多國家風行起來，在對抗貧窮上取得不俗的效果，尤努斯更在2006年獲得諾貝爾和平獎。
　但是，由于機制不夠完善，貸款者過度貸款和罷還貸款，這個模式面對極大的考驗。
　各地對小額信貸質疑聲四起，這個近40年的對抗貧窮模式，在哪個環節出了錯？

最初，小額信貸有著許多讓窮人脫胎換骨的感人故事，印度的莎莉瑪就是其中一個例子。
　莎莉瑪和許多印度人一樣，每天工作賺到的錢，僅能夠填飽肚子，土地、房子、讓孩子受教育這些事，想都別想！
　對于以利益為主的銀行來說，這些人別想借錢，因為把他們視為沒有還債能力的一分子。
　尢努斯推行的小額信貸方法，讓在貧窮線上的一群找到了希望，有機會脫離貧窮。
　莎莉瑪向一間小額信貸金融借了200美元買一頭牛，在市場銷售擠出來的牛奶，得到一筆不錯的收入，不用過著每天收入一美元的貧苦日子。
　一段時間后，她把儲蓄起來的錢，加上再次向小額貸款金融借貸的錢，買了另外六頭牛，牛奶量大增，賺得錢也多了，每天淨賺10美元，足以讓她成為印度的中等收入家庭。
盈利相當可觀
　這個扶貧模式不只是幫助了窮人，也讓發放貸款的金融單位有利可圖，越來越多人向這類機構貸款；通過積沙成塔的道理，小額貸款機構的盈利累積起來，也相當可觀。
　小額信貸模式不只是在孟加拉和印度等紅紅火火，亞洲和美洲許多國家的金融單位也爭相仿效，甚至把這股風潮吹向美國。
　小額信貸勢不可擋，各國傳統銀行也不落人后，推出小額貸款服務，爭相搶奪這塊原本不起眼的蛋糕。
　在世界小額金融市場，印度認了老二，沒有幾個國家敢說他們是老大，最多是自稱是同一級的金融市場。
　僅是在印度安德拉邦（Andhra Pradesh）的首府海德拉巴，就有數家堪稱具世界規模的小額貸款機構，全印度約30％的小額貸款，皆從這裡發放！
　但是，該國政府對于這個行業的監管力道不足，起初一只眼閉一只眼開，直至發生一些窮人過度借貸，無力償債而自殺的個案后，政府才有較具體的管制方案出台。
　亡羊補牢，未為晚也，但在印度的小額信貸市場卻因為太多羊亡了，即使補牢已無力回天。
無法償債而自殺
　兩年前，安德拉邦有70人因無法償債而自殺，陸陸續續的自殺個案，皆指向小額貸款政策失當，讓借貸人過度貸款，造成沒錢還債而自盡了結一生。
　而且，安德拉邦的小額貸款人出現罷還潮，使得一些金融和貸款機構宣告倒閉，近兩年來，這些事件成為全球小額金融界的焦點，對這個貸款模式的信心指數大降。
　印度和全球各地的小額貸款發生自殺事件，以及一些原本以非盈利方式經營的小額貸款機構，轉型為以盈利為主的機構或銀行，引起民眾議論和大力鞭撻。
　小額貸款之父尤努斯變成眾矢之的，孟加拉政府認為他“以扶貧的名義吸窮人的血”，該國中央銀行于去年撤去他在其創辦的格拉明銀行（Grameen Bank）董事總經理一職，並且加強對該銀行的控制。
　協助窮人自力更生的小額貸款，變成政府眼中的“吸血鬼”，尤努斯這個近40年的對抗貧窮的計劃，繼續發展或遭人唾棄而消失，未來數年內或能知道結局。
窮人救星具吸引力
　　小額信貸的對象是主流銀行不會接受的一群，這和美國超短期貸款機構和次級貸款發放機構的借貸一樣，后者成了2007年的美國次貸危機（Subprime mortgage crisis）的主角，怎能不令金融市場和各國政府有所戒備呢？
　一朝被蛇咬，十年怕井繩，全球經過美國次貸風暴的陣痛，小額金融界也出現類似情況，以致引發各種猜測和憂慮。
　就印度來說，該國央行統計約有四億印度人無法獲得銀行服務，這佔12億人口的三分之一，小額信貸自然成為許多人關注的借貸方式。
　隨著各國的小額信貸問題涌現，雖然已動搖許多人的信心，但相信依然有不少人期待小額金融機構能為他們解決問題，因此小額金融還有一定的吸引力。
　
欠缺評估潛在危機
　　低收入者，對一筆小額貸款或許可以負擔，但同時有數個小額貸款，債務就像雪球越滾越大，過度貸款成了小額信貸遭垢病的重要原因！
　尤努斯推行小額貸款時，提出的條件是：必須五人一組同時申請，額度多數是幾十美元，一般還款期限是一年內完成。
　由于小額貸款無須擔保，貸款額也不高，因此沒有借貸風險評價，不會評估個人的還債能力和信用，而且各小額貸款機構也沒有分享貸款者的信用紀錄。
　因此，這種聲譽風險成了小額貸款模式的優勢，但也成為潛在的危機，造成貸款人重複借貸，揹上太多債務。
　另一個過度貸款的原因與政治有關。在選舉期間，政治人物為了獲得支持，許諾當選就會要求貸款機構延長還款期限，而且還能獲得更多好處。
　因此，小額信貸在過度貸款衝擊下，逐漸出現問題，打擊了這個原本有利窮人脫離貧困的方式。
　
反而助長高利貸？
　　　民眾向銀行貸款遭拒，又不想向高利貸（阿窿）借錢，因為高昂的利息是無底洞，怎么也填不完，于是小額貸款成了選擇。
　在印度，小額貸款的出現，一度讓人以為放高利貸者不復見，原來那是一廂情願的想法。
　當地政府的統計數據顯示，小額貸款出現后，傳統的民間放貸比率，從17.5％上升至29.6％。
　這個數據來自主動向政府注冊的傳統放貸者，非法放貸者相信更多，由此來看，民間的放貸在小額貸款業者的競爭下，人數不降反升。
　向小額貸款機構借貸者，因為無法從小生意中及時獲利，為了還款，反向傳統放貸者借貸“填數”，這種拆東牆補西牆的做法，最終受害者還是借貸人。
借貸之余指導獲利
　小額貸款在美國也有市場，該國政府在2009年通過相關法案，撥出5000萬美元（約1億5000萬令吉）給符合資格的微型企業申請貸款，2010年還建立貸款虧損儲備金，鼓勵社區推動小額信貸。
　美國金融專家認為，不管是美國或其他國家，小額信貸不能只是給予金錢，而是需要有教育和支援。
　金融創新研究中心的孟德爾松指出，不斷發出貸款並不理智，提供資金時，也要提供教育、創業技巧和領導力等配套。
　舉例，當某人想貸款做小生意，必然需要一些相關商業知識和營運技巧，如果小額貸款機構能夠配合提供培圳，包括協助起草商業計劃書和推銷出去，才能讓小額借貸業務發揮得更好。
　換句話說，即是借貸雙方雙贏，一方能成功從商業行銷賺得更多利潤，按時攤還貸款，另一方也獲得應有的回報，吸引更多人參與小額貸款，獲得更多貸款利息。
　不只是給貸款人吃魚，而且也要教他們釣魚，這個道理或許可成為小額貸款業務的獲利原則。

用對微型貸款收效大

30/10/2011

文：程為
圖：本報資料中心、受訪者提供、互聯網

想借錢做小生意，銀行評估你還債能力不足，拒絕貸款，你又不想借高利貸（俗稱大耳窿），怎么辦？

近年，政府和私人界推出微型貸款計劃，也許正是要經營小生意人士的佳音。

顧名思義，微型貸款即數目較小的貸款，雖然款項不多，但也是負債，它能協助借貸者嗎？或者反而會出現更多「負翁」？

新出爐的2012年財政預算案中，馬來西亞計劃信託基金（Amanah Ikhtiar Malaysia，簡稱AIM）將以微型貸款方式，提供21億令吉融資給企業家，希望人民，特別是女性申請有關貸款創業。

　即是說，政府已發現微型貸款是協助低收入者擺脫貧窮，以及想要創業人土的融資管道。

　市面上越來越多不同的微型貸款，除了中央政府和州政府，社團和商會組織也推出微型貸款，協助相關領域人士。

　公眾對于微型貸款還存有一些疑問，例如貸款數額不高，從一兩千令吉、5000令吉至萬余令吉不等，對于想要經營小生意的人士能有多大幫助？

　再者，是否會增加窮人債務，把他們壓得喘不過氣？

不會有太大風險

　理財專家兼ISI理財培訓機構創辦人黃凱順指出，只要懂得好好管理和使用貸款，通過微型貸款協助發展生意，不失為選擇之一。

　微型貸款一般采用固定利率（Fixed Rate），利率維持在5％至10％左右，款項也不會太高，因此不會有太大的風險。

　他強調借貸者需清楚知道借貸目的，例如這筆錢是用在購貨或與生意相關的事項，不是借錢換車或做不妥當的事情。

　借貸款項越大，背負的債務越大，微型貸款無法提供太大金額，但這也使得借貸者不會有太多負債，不至于因生意週轉不靈無法還錢而被迫宣告破產。

　另一方面，借貸人每月償還的款項介于一百至兩三百令吉，一般都有能力按月繳清，無形中獲得不少小本經營者的青睞。

無須抵押是優勢

　大馬策略信託基金會的報告顯示，截至今年首5個月，已向26萬7209名人士發放微型貸款，借貸償還率高達99.49％。

　這項數據顯示，微型貸款不止是放貸者有利可圖，只要借貸者認真經營生意，還債能力不是問題。

　此外，它的另一個優勢是，借貸者往往無須抵押，免去借貸者另一層憂慮，即使生意不見起色，只要準時攤還債務，不會失去其他資產。

　每個人經商手法不同，數千令吉的生意有自己的做法，數十萬或數百萬則有另一套經營方式，大前提是賺取盈利，關鍵在于如何經營而已。

　微型貸款或許不能讓小商人在短期內獲得大盈利，但只要願意投入和積極經營，積少成多，依然有機會在商場上掙得一片天。

無需抵押單憑信用

　近年，微型貸款一片火熱，不止在大馬燒起了火頭，在其他亞洲地區，如中國、台灣、香港、印尼、印度等等，也是紅紅火火。

　你可知道，微型貸款概念（MICROLOAN）源自誰？答案是2006年諾貝爾和平獎得主──孟加拉經濟學家尤努斯（Muhammad Yunus）教授！

　早在1976年，孟加拉獨立建國5年后，由于國內外政治風波不斷，國家建設緩慢，該國人民的生活處在世界銀行定義的貧窮水平以下，即每日生活費少于兩美元。

　莫哈末尤努斯教授創辦格萊民銀行（Grameen Bank），向貧窮人士，尤其是女性發放微型貸款。它不像商業銀行需要擔保人，而是憑著“信賴”的原則，接受窮人貸款。

　歐美經濟學者對此概念嗤之以鼻，因為他們認為窮人不具信用價值，沒有還款意願，而這也與西方資本市場運作大相徑庭。

　同時，由于格萊民銀行強制借貸者存款，貸款人可成為銀行股東之一，而被歐美經濟學者形容為“吸血鬼手段”。

　孰料，這個概念在孟加拉取得空前成功，還款率超過98％，讓歐美經濟學者大跌眼鏡。而且，美國前總統柯林頓在擔任州長期間，特地向莫哈末尤努斯教授請教，北歐國家芬蘭也來取經以重振該國沒落的魚村。

　窮人不具信用價值，這是在侮辱窮人的品格。窮人缺少的是機會，機會就是窮人需要的金錢，當格萊民銀行信賴窮人，發出微型貸款，等同為他們創造賺錢機會，窮人賺錢了自然會還錢。

　微型貸款能獲得窮人或創業者歡迎的原因，就是因為信賴，這也體現了人性光明的一面。

孟加拉格萊民銀行創造數據：

──協助數十萬孟加拉的低收入家庭脫貧；
──截至2010年10月2日，格萊民銀行在孟加拉有834萬個借款者；
──幫助8萬條村發展；
──國內逾90％人口都靠該銀行的資助脫貧。

設基金助婦女創業

　莫哈未尤努斯教授的微型貸款計劃聚焦窮人，但也特別注重女性，希望她們能貸款創業自主，擺脫窮困。

　在大馬的各種微型貸款中，也開始把女性列為優先考慮，其中大馬策略信託基金會計劃透過微型貸款，在2012年培育更多女性企業家，以協助國家經濟發展。

　此外，今年年中由丹斯裡林順平發起的大馬華裔婦女創業轉型基金會（Malaysian Chinese Women Entrepreneurs Foundation，MCWEF，簡稱婦創基金會），也是以協助女性創業為前提。

　這是首個由公共、私人及非政府非組織共同推動成立的基金，政府將撥出3000萬令吉，使華裔婦女有機會通過微型貸款創業。

　該基金會的目標是要在2020年時，婦女創業率從目前的8％提高至35％。

　凡是18歲以上至60歲的大馬華裔婦女公民想要創業或擴張業務，皆可以申請這項微型貸款，合格申請者可獲得5000令吉或一萬令吉貸款，攤還期限各為兩年和三年。

　然而，這項微型貸款需要一名直系親屬作為擔保人，並且須通過華團組織申請貸款，以便讓婦女瞭解華團，提升她們加入華團的意願，為華社服務和塑造和諧社會。

　此兩項申請條件會否降低欲借貸者的意願，目前還是未知數，但以微型貸款協助婦女創業為出發點，說明這類貸款概念已獲得認同。

金額低非土著冷待

　大馬的微型貸款開始獲得欲創業者的關注，吸引不少土著人士申請，卻未得到非土著，尤其是華裔的熱烈響應。

　大馬策略信託基金會的數據顯示，華裔借貸者比例極少，這是由于借貸金額偏低，造成華裔興趣缺缺。

　該基金會主席拿督阿米漢查阿莫與華社交流時，告知后者能夠借貸的金額后，原本深感興趣華社人士皆打退堂鼓，表示寧願向銀行或其他金融公司借貸。

　其他非土著同樣冷待微型貸款，只有馬來族群對這個計劃反應積極。

大馬提供微型貸款單位（部分）網址：

　●大馬策略信託基金會 www.aim.gov.my　　
　●大馬華裔婦女創業轉型基金會http://chinesewomenfoundation.org　
　●國家銀行推出的微型貸款計劃（Small Debt Resolution Scheme ，SDRS） www.smeinfo.com.my　
　●雪州城市貧窮微型貸款計劃 www.mimbarselangor.org

鼓勵當舖借機轉型

　從前的人，家中沒錢了，就把家裡值錢東西拿去當舖當，換取一筆錢。至于是否能夠贖回有關物品，就得聽天由命了。

　銀行貸款也採用“當舖式”的作法，即你要借錢，須有擔保人和可抵押的不動產，才有資格貸款。

　微型貸款突破了這種當舖式的借貸定律，借出微小數額而不需抵押或擔保人，因此一些銀行也以個人貸款型式發放微型貸款。

　如果當舖也來發放微型貸款，那會是怎樣的景象呢？

　房屋與地方政府部長拿督斯曹智雄就提出當舖轉攻微型貸款，以提高行業形象和競爭力的想法。

　隨著高利貸（大耳窿）事件頻傳，已使一些人不敢向非法放貸者借貸，他指當舖可以藉此機會轉型，提供微型貸款服務。

　也許有朝一日，當舖可仿效銀行發放較少金額個人貸款，成為民間窮人和創業者另一微型借貸管道。

如何投資致富？

馮時能：師父教方法 成功靠心法

報導：許雅玲　
圖：覃福榮、本報資料中心

今年下半旬，國內知名股票投資家暨專欄作者馮時能（筆名冷眼），將40年裏領悟到的投資心得，結集成《股票投資正道》，大方地貢獻出來，希望廣大投資大眾，從中得到好處。

　于他而言，40年的股票投資心得，自己保留並沒壞處；但和大家分享，幫助大家投資致富，卻是令他高興的事情：“我是水井，有人經過，想打一口水來解渴，這對水井沒有損害，對路人或許有幫助。”

　有不少人還對他說：馮先生，你講的投資致富方法，幾十年都是這一套，為什麼沒有新東西出現？

　他豁達表示，“I walk my talk。我是投資實踐家，不是高喊宣言的理論者，我的投資正道，包括‘反向+成長+時間’，統統拿到股市實踐考驗，並且取得了成績和績效。我的說法40年不變，證明這方法行得通，也走得遠！”

馮時能開宗明義表示，“我在《股票投資正道》分享的心得和策略，只是其中一種方法，並非全部的、唯一的方法。任何方法，包括圖表，只要對人有所幫助，都有其存在的道理。 ”

　然而，方法必須適合人的個性、想法、作風和價值觀，並且還要適合個人的財政狀況和年齡。惟有把所有的條件綜合起來，才能走出自己的道路。也因此，他豁達笑說：“每個人的方法不同，這就是何以世上沒有第二個巴菲特的原因！”

　世界500名最富有的人，都是靠經營某種事業成功而致富的，巴菲特是惟一“不事生產”，單靠股票投資而躋身世界500強者。他的財富僅次于世界首富比爾蓋茨。

學習任何技藝，可分兩個層面

　“研究巴菲特成功秘訣的書，少說也有一兩百種，模仿他的投資法的人，當不在少數。在美國，曾有不少基金經理，師法巴菲特之投資法，卻沒有聽說有哪一個基金，創造了如巴菲特般的輝煌業績。為什么？”他反問。

　“這是因為大師的方法，最適合他自己。實際上，學習任何技藝或從事任何事業，可以分為兩個層面：第一個層面是‘方法’，第二個層面是‘心法’。”

　所謂“方法”，以學習打拳為例，就是師父教導弟子的招數。‘方法’是基本的技術，一般資質的弟子都能學會。如果招數停留在‘方法’的層面，對方出招時才來想一想：我該用什么招數去應付？這肯定一敗塗地。

　“‘心法’是天分、領悟訓練及經驗的綜合體，要靠徒弟自動自發地摸索，長期不斷地練習，才有可能成功。熟到極點，心法自然水到渠成；股票投資亦如此。大家都知道低買高賣的好處，但何以那么多人賠本？這是因為多數人學習大師，還停留在‘方法’，沒有到達‘心法’。”

做回自己，不要盲目模仿別人

　馮時能特地援引莊子的小寓言指出，“燕國有位年輕人跑到趙國都城邯鄲，想學當地人優雅的走姿。他丟掉了自己的習慣走法，從頭學習邯鄲人的步法。他不但學不成，反而忘記本來走路方法，只好爬著回家。邯鄲學步，只能變成三不像。”

　他強調：“進行任何事業，誰都幫不到你。最重要的是：做回自己，不要盲目模仿別人，那么，你就能從學習大師的方法中，發展出一套適合個人水平的方法和哲理。”

了解概念學以致用

　從師父那裏學到方法后，又該如何發展心法？馮時能笑說：“生活裏的知識學問，最重要的概念，其實都是最基礎淺白的道理。所以，投資股票，首先，你一定要有正確的投資概念，即是：投資前，要反璞歸真回到最基本道理──股票是什么？”

　股票，就是公司的股份和票紙（證明書）。股票是有價證券，用來證明投資者在這間公司擁有多少股份，也代表他對這間公司的影響權利。舉例你參與了A公司10萬股中的一萬股，假如A公司賺10萬令吉，裏頭就有一萬令吉是屬于你的；並且，A公司的業務中，10%屬于你。

　“買股票就是和別人合股做生意。參股做生意都是為了賺錢。因此，你必須了解公司的生意基本面，包括公司的生意性質是什么？公司有賺錢嗎？有股息分嗎？財政穩健嗎？管理人老實又能幹嗎？然后，你再根據這些因素，做出投資決定。”

　“你要賺錢，就只能買有前途、能賺錢的公司股票。你要堅持一個信念：你的財富，必須有實際東西作后盾支持它。掌握了這樣的概念，你就可以發展出自己的投資哲理。”

只投資物有所值股票

　2009年金融風暴蹂躪下，全球股市滿目瘡痍。到底股市何時會跌至谷底？什么時候才是最好的買進時期？

　馮時能坦言，想要成功預測股市動向，這還是沒有人能做到的事情！因為誰都不知道世界幾時會發生大事，所以，歐債、日本海嘯和美國次貸風暴，才讓全球人類吃盡苦頭。

　“即便是大家看到的預測成功例子，這裏頭有很大的幸運成分在內。既然大事件都沒法預測，那么，想要企圖預測短期股市走勢，只是白費心機。無論如何，雖然無法預測未來股市走向，但還是可以根據經驗來基本判斷復蘇期限的長短。”

　1929年世界大蕭條，大國需要12年時間來恢復狀態；1998年的經濟衰退，大國則要3至5年來復蘇。到之前水平。美國次貸屬于大衰退，需要3年至5年來恢復元氣。

　“目前，大馬股市已相當高，好的股票也相當貴。相比2009年，今天要找有價值的股票已越來越難。然而，中低檔股票還是值得投資。建議大家，不要猜測股市起落，只要投資物有所值的股票，就能提防股市逆轉的困境。”

　投資者要學會不動如山，不要因為賠錢就馬上離場，也不要被過分樂觀的預言家麻醉想法。一定要用自己的眼光方法來判斷，然后做出正確反應。

何時買股票三原則

　何時該買股票？馮時能言簡意賅指出，根據3大原則：本益比（PE Ratio）、股息和公司健康狀況，來作出購買的決定。

　本益比要低，那么，投資者就可以在最少年賺回本錢。然后，股息要合理，最好是股息回酬比定期存款高一倍。最后，只要是健全而有成長的公司，都值得投資。

　“投資的程序是：有計劃、有知識地判斷公司的價值，再根據價值去投資。假如不做功課，不去了解公司，就貿然投資，這就叫投機。這等于閉著眼睛從山崖上跳下來。前面可能是萬丈深淵，投機者完全是博運氣，這跟賭博沒有兩樣。”

　他反復強調：股票投資致富正道，不靠運氣靠實力。所以，投資者一定要買物有所值的股票，千萬不要投機，因為投機是不可能創造財富的！人生要盡己所能，假如不做功課，造成投資失利，這就完全是自己招致的錯。

何時放手三訣竅

　至于何時該賣股票，馮時能表示：“做事業，你可以等3至5年；股票投資，你為什么不能等三五年？投資得利要長期持有股份，那么，賺的錢越多，分的紅也越多，最后達到投資致富目標。”

　至于何時該賣股票，他表示，請根據公司業績來判斷。“基本上，有三種情況要聰明放手，第一，股票估值太高，超過應有價值，值3令吉的股票賣5令吉，這最終還要看公司業績。”

　其次，公司虧錢要馬上退股。公司經營不好，再待下去就更糟，屆時虧本也賣不出。

　最后，找到更有價值的投資就放手。買A股，賺10仙；發現B股，賺20仙；當然是賣A來買B。