小額貸款變雙刃劍

21 Oct 2012 

報導：程為　
《十分專題》部落格：http://series888.blogspot.com

　成也蕭何，敗也蕭何，盛行約40個國家的小額貸款模式，因出現許多貸款者過度負債，而面對危機！ 　孟加拉經濟學家尤努斯（Muhammad Yunus），在1976年代創建小額信貸模式，協助那些遭傳統銀行拒絕貸款的窮人，改善生產力和生活。
　隨后，小額信貸模式在全球許多國家風行起來，在對抗貧窮上取得不俗的效果，尤努斯更在2006年獲得諾貝爾和平獎。
　但是，由于機制不夠完善，貸款者過度貸款和罷還貸款，這個模式面對極大的考驗。
　各地對小額信貸質疑聲四起，這個近40年的對抗貧窮模式，在哪個環節出了錯？

最初，小額信貸有著許多讓窮人脫胎換骨的感人故事，印度的莎莉瑪就是其中一個例子。
　莎莉瑪和許多印度人一樣，每天工作賺到的錢，僅能夠填飽肚子，土地、房子、讓孩子受教育這些事，想都別想！
　對于以利益為主的銀行來說，這些人別想借錢，因為把他們視為沒有還債能力的一分子。
　尢努斯推行的小額信貸方法，讓在貧窮線上的一群找到了希望，有機會脫離貧窮。
　莎莉瑪向一間小額信貸金融借了200美元買一頭牛，在市場銷售擠出來的牛奶，得到一筆不錯的收入，不用過著每天收入一美元的貧苦日子。
　一段時間后，她把儲蓄起來的錢，加上再次向小額貸款金融借貸的錢，買了另外六頭牛，牛奶量大增，賺得錢也多了，每天淨賺10美元，足以讓她成為印度的中等收入家庭。
盈利相當可觀
　這個扶貧模式不只是幫助了窮人，也讓發放貸款的金融單位有利可圖，越來越多人向這類機構貸款；通過積沙成塔的道理，小額貸款機構的盈利累積起來，也相當可觀。
　小額信貸模式不只是在孟加拉和印度等紅紅火火，亞洲和美洲許多國家的金融單位也爭相仿效，甚至把這股風潮吹向美國。
　小額信貸勢不可擋，各國傳統銀行也不落人后，推出小額貸款服務，爭相搶奪這塊原本不起眼的蛋糕。
　在世界小額金融市場，印度認了老二，沒有幾個國家敢說他們是老大，最多是自稱是同一級的金融市場。
　僅是在印度安德拉邦（Andhra Pradesh）的首府海德拉巴，就有數家堪稱具世界規模的小額貸款機構，全印度約30％的小額貸款，皆從這裡發放！
　但是，該國政府對于這個行業的監管力道不足，起初一只眼閉一只眼開，直至發生一些窮人過度借貸，無力償債而自殺的個案后，政府才有較具體的管制方案出台。
　亡羊補牢，未為晚也，但在印度的小額信貸市場卻因為太多羊亡了，即使補牢已無力回天。
無法償債而自殺
　兩年前，安德拉邦有70人因無法償債而自殺，陸陸續續的自殺個案，皆指向小額貸款政策失當，讓借貸人過度貸款，造成沒錢還債而自盡了結一生。
　而且，安德拉邦的小額貸款人出現罷還潮，使得一些金融和貸款機構宣告倒閉，近兩年來，這些事件成為全球小額金融界的焦點，對這個貸款模式的信心指數大降。
　印度和全球各地的小額貸款發生自殺事件，以及一些原本以非盈利方式經營的小額貸款機構，轉型為以盈利為主的機構或銀行，引起民眾議論和大力鞭撻。
　小額貸款之父尤努斯變成眾矢之的，孟加拉政府認為他“以扶貧的名義吸窮人的血”，該國中央銀行于去年撤去他在其創辦的格拉明銀行（Grameen Bank）董事總經理一職，並且加強對該銀行的控制。
　協助窮人自力更生的小額貸款，變成政府眼中的“吸血鬼”，尤努斯這個近40年的對抗貧窮的計劃，繼續發展或遭人唾棄而消失，未來數年內或能知道結局。
窮人救星具吸引力
　　小額信貸的對象是主流銀行不會接受的一群，這和美國超短期貸款機構和次級貸款發放機構的借貸一樣，后者成了2007年的美國次貸危機（Subprime mortgage crisis）的主角，怎能不令金融市場和各國政府有所戒備呢？
　一朝被蛇咬，十年怕井繩，全球經過美國次貸風暴的陣痛，小額金融界也出現類似情況，以致引發各種猜測和憂慮。
　就印度來說，該國央行統計約有四億印度人無法獲得銀行服務，這佔12億人口的三分之一，小額信貸自然成為許多人關注的借貸方式。
　隨著各國的小額信貸問題涌現，雖然已動搖許多人的信心，但相信依然有不少人期待小額金融機構能為他們解決問題，因此小額金融還有一定的吸引力。
　
欠缺評估潛在危機
　　低收入者，對一筆小額貸款或許可以負擔，但同時有數個小額貸款，債務就像雪球越滾越大，過度貸款成了小額信貸遭垢病的重要原因！
　尤努斯推行小額貸款時，提出的條件是：必須五人一組同時申請，額度多數是幾十美元，一般還款期限是一年內完成。
　由于小額貸款無須擔保，貸款額也不高，因此沒有借貸風險評價，不會評估個人的還債能力和信用，而且各小額貸款機構也沒有分享貸款者的信用紀錄。
　因此，這種聲譽風險成了小額貸款模式的優勢，但也成為潛在的危機，造成貸款人重複借貸，揹上太多債務。
　另一個過度貸款的原因與政治有關。在選舉期間，政治人物為了獲得支持，許諾當選就會要求貸款機構延長還款期限，而且還能獲得更多好處。
　因此，小額信貸在過度貸款衝擊下，逐漸出現問題，打擊了這個原本有利窮人脫離貧困的方式。
　
反而助長高利貸？
　　　民眾向銀行貸款遭拒，又不想向高利貸（阿窿）借錢，因為高昂的利息是無底洞，怎么也填不完，于是小額貸款成了選擇。
　在印度，小額貸款的出現，一度讓人以為放高利貸者不復見，原來那是一廂情願的想法。
　當地政府的統計數據顯示，小額貸款出現后，傳統的民間放貸比率，從17.5％上升至29.6％。
　這個數據來自主動向政府注冊的傳統放貸者，非法放貸者相信更多，由此來看，民間的放貸在小額貸款業者的競爭下，人數不降反升。
　向小額貸款機構借貸者，因為無法從小生意中及時獲利，為了還款，反向傳統放貸者借貸“填數”，這種拆東牆補西牆的做法，最終受害者還是借貸人。
借貸之余指導獲利
　小額貸款在美國也有市場，該國政府在2009年通過相關法案，撥出5000萬美元（約1億5000萬令吉）給符合資格的微型企業申請貸款，2010年還建立貸款虧損儲備金，鼓勵社區推動小額信貸。
　美國金融專家認為，不管是美國或其他國家，小額信貸不能只是給予金錢，而是需要有教育和支援。
　金融創新研究中心的孟德爾松指出，不斷發出貸款並不理智，提供資金時，也要提供教育、創業技巧和領導力等配套。
　舉例，當某人想貸款做小生意，必然需要一些相關商業知識和營運技巧，如果小額貸款機構能夠配合提供培圳，包括協助起草商業計劃書和推銷出去，才能讓小額借貸業務發揮得更好。
　換句話說，即是借貸雙方雙贏，一方能成功從商業行銷賺得更多利潤，按時攤還貸款，另一方也獲得應有的回報，吸引更多人參與小額貸款，獲得更多貸款利息。
　不只是給貸款人吃魚，而且也要教他們釣魚，這個道理或許可成為小額貸款業務的獲利原則。